Altersvorsorgedepot 2027: Alle Fakten erklärt

Was ist das Altersvorsorgedepot?

Das Altersvorsorgedepot – kurz AVD – ist ein staatlich gefördertes Wertpapierdepot für deine private Altersvorsorge. Es löst ab 1. Januar 2027 die Riester-Rente als Fördermodell ab1.

Der große Unterschied zu Riester: Du kannst im AVD direkt in ETFs und Fonds sparen, ohne teuren Versicherungsmantel drumherum. Du hast die Wahl zwischen verschiedenen Produkten – mit oder ohne Garantie, bei verschiedenen Anbietern. Und im Ruhestand bist du nicht gezwungen, dein Erspartes zu verrenten, sondern kannst auch einen Auszahlplan bis mindestens 85 wählen2.

Neue Verträge können ab dem 1. Januar 2027 abgeschlossen werden. Der Bundestag hat das Gesetz am 27. März 2026 beschlossen; der Bundesrat muss noch zustimmen1.

Wie funktioniert die Grundzulage?

Die Grundzulage ist das Geld, das der Staat dir direkt aufs Depot legt, zusätzlich zu deinem eigenen Beitrag. Sie wird beitragsproportional berechnet – das heißt: Je mehr du selbst einzahlst, desto mehr bekommst du dazu. Aber in Stufen3:

• Stufe 1: Auf die ersten 360 € Eigenbeitrag pro Jahr bekommst du 50 % Zulage – also maximal 180 €.
• Stufe 2: Auf jeden weiteren Euro zwischen 361 € und 1.800 € bekommst du nochmal 25 % Zulage – also maximal weitere 360 €.
• In Summe: Bei einem Eigenbeitrag von 1.800 € im Jahr bekommst du die volle Grundzulage von 540 €.

Der Steuervorteil und die Günstigerprüfung

Neben den direkten Zulagen gibt es einen zweiten Förderweg: den Sonderausgabenabzug. Du kannst deinen Eigenbeitrag (bis 1.800 €) plus die Zulagen in deiner Steuererklärung als Sonderausgaben angeben4.

Beispiel laut Bundesfinanzministerium: Ohne mittelbar zulageberechtigten Ehegatten und ohne Kinder sind bei vollem Eigenbeitrag von 1.800 € und einer Grundzulage von 540 € insgesamt 2.340 € als Sonderausgaben absetzbar.

Und jetzt kommt die Günstigerprüfung

Du bekommst nicht beides voll – also Zulage plus Steuervorteil. Das wäre doppelt. Stattdessen prüft das Finanzamt automatisch, was für dich besser ist:

• Entweder die direkt ausgezahlten Zulagen
• Oder der rechnerische Steuervorteil (Sonderausgabenabzug × dein Grenzsteuersatz)

Wenn der Steuervorteil größer ist als die Zulagen, bekommst du die Differenz als zusätzliche Steuererstattung auf dein Konto. Wenn die Zulagen größer sind, bleibt es bei den Zulagen.

Die Auszahlphase: Rente oder Auszahlplan

Einer der wichtigsten Fortschritte im AVD ist die Flexibilität in der Auszahlphase2. Du hast drei Optionen:

• Lebenslange Rente: Du bekommst monatlich einen festen Betrag bis zum Lebensende. Teuer wegen der Langlebigkeitsversicherung, aber kalkulierbar.
• Auszahlplan bis mindestens 85: Du legst fest, wie viel du jeden Monat bekommst. Der Plan läuft bis mindestens zum 85. Lebensjahr. Was dann übrig ist, kann weiter ausgezahlt werden.
• Einmalauszahlung (bis 30 %): Du darfst dir einen Teil als Einmalbetrag auszahlen lassen.

Der Auszahlplan ist die eigentliche Revolution. Bei Riester war man zur Verrentung gezwungen – und das oft zu Konditionen, bei denen man laut Finanzwende 99 Jahre alt werden müsste, um das Eingezahlte real zurückzubekommen5. Diese Zwangs-Verrentung fällt jetzt weg.

Und was ist mit der Anlagestrategie in der Auszahlphase?

Eine häufig gestellte Frage: Wenn ich während des Ansparens in Aktien-ETFs gespart habe – kann ich die in der Auszahlphase in etwas Sichereres umschichten? Zum Beispiel in Anleihen oder Geldmarkt?

Ja, das geht. Und zwar sogar ohne Steuer auf Kursgewinne, solange das Geld innerhalb des AVD bleibt. Umschichtungen im AVD sind während der gesamten Laufzeit – Anspar- und Auszahlphase – steuerlich neutral. Das heißt: Keine Abgeltungsteuer, keine Vorabpauschale, kein Soli beim Wechsel zwischen zulässigen Anlagen.

In der Praxis läuft das je nach Produktvariante unterschiedlich:

• Freies AVD (ohne Standarddepot): Du entscheidest selbst, wann und wie du umschichtest. Volle Kontrolle, volle Verantwortung.
• Standarddepot mit Lifecycle-Modell: Die Aktienquote wird automatisch reduziert, je näher du dem Rentenalter kommst. Das heißt: Umschichten erledigt das Produkt für dich, du musst nichts tun. Dafür hast du auch weniger Mitsprache.
• In der Auszahlphase selbst: Viele Anbieter bieten an, dass ein Teil weiterhin investiert bleibt (z. B. in defensiveren Fonds), während du monatlich Auszahlungen bekommst. So arbeitet ein Teil deines Geldes noch, während du schon davon lebst.

Das ist ein echter Vorteil gegenüber einem normalen Broker-Depot: Dort löst jede Umschichtung Abgeltungsteuer auf Kursgewinne aus. Im AVD nicht. Bei großen Vermögen und langen Laufzeiten macht das einen spürbaren Unterschied.